صيغة عقود الاستثمار
عقود الاستثمار عبارة عن وثيقة قانونية تنظم العلاقة بين المستثمر ( أو مجموعة مستثمرين) أجانب وبين الدولة المضيفة للاستثمار لأجل ضخ رأس المال أو موارد في مشروع معين مقابل حصة من الأرباح أو ملكية جزئية أو شروط تجارية أخرى، وخلال هذا المقال سنوضح نحن مكتب السلامه للمحاماة والاستشارات القانونية كيفية صياغة عقود الاستثمار .
نصائح قانونية لصياغة عقد الاستثمار
السلامه للمحاماة والاستشارات القانونية تقدم لك مجموعة من النصائح القانونية التفصيلية لصياغة عقد الاستثمار، مستندة إلى أفضل الممارسات القانونية الحديثة في السعودية والمعايير الدولية كالتالي:-
تحديد الأطراف بدقة
ابدأ العقد بتعريف جميع الأطراف بشكل واضح (المستثمر، الشركة المستثمَر فيها، وأي أطراف ذات صلة مثل المستشارين أو الشركاء)، مع ذكر بياناتهم القانونية الكاملة لتجنب أي لبس أو نزاع مستقبلي.
2. تحديد الغرض من الاستثمار
حدد بوضوح هدف الاستثمار، سواء كان لتمويل التوسع أو البحث والتطوير أو تغطية نفقات تشغيلية ، ووضوح الهدف يسهل مراقبة استخدام الأموال ويقلل من الخلافات.
3. توضيح الشروط والأحكام الأساسية
يشمل ذلك قيمة الاستثمار ومتى سيتم دفعها ونوع الاستثمار (أسهم، قرض، سندات، إلخ) ونسبة الملكية أو الحصة التي سيحصل عليها المستثمر وتقييم الشركة وقت الاستثمار وشروط السداد والفوائد إن كان الاستثمار على شكل قرض.
4. تحديد حقوق المستثمرين
يجب النص على حقوق المستثمرين بوضوح، مثل بيان حقوق التصويت وحق الاطلاع على التقارير المالية وحق الجلوس في مجلس الإدارة أو حضور الاجتماعات وحقوق الخروج (Exit Rights) مثل البيع أو التحويل أو الطرح العام.
5. تضمين بنود الحماية والتحكم
أضافة بنودًا مثل:
- الحماية من التخفيف (Anti-dilution) لضمان عدم انخفاض حصة المستثمر في حال دخول مستثمرين جدد.
- أولوية التصفية (Liquidation Preference) لتحديد أولوية توزيع العوائد عند التصفية.
- بنود السرية وعدم المنافسة وحماية الملكية الفكرية.
6. معالجة الامتثال القانوني
تأكد من توافق العقد مع الأنظمة المحلية (مثل قانون سوق المال أو قانون الشركات أو قانون الأوراق المالية)، وتحقق من استيفاء شروط الإفصاح والشفافية.
يهمك أيضا : العقود الاستثمارية في النظام السعودي 2025
صياغة عقد استثمار
تُعد الصياغة الدقيقة لعقد الاستثمار أمرًا حاسمًا للحفاظ على حقوق جميع الأطراف وتفادي النزاعات المستقبلية وأهم العناصر التي يجب أضافتها في عقد الاستثمار كالتالي:
البيانات التعريفية للأطراف
الاسم الكامل والجنسية ورقم الهوية أو السجل التجاري والصفة القانونية (شخص طبيعي أو اعتباري)و العنوان المختار للمراسلات القانونية
2. موضوع العقد
وصف واضح لنوع الاستثمار (في شركة، عقار، مشروع صناعي…)والهدف من العقد ونطاق الاستثمار ومكانه الجغرافي (عالمي/محلي)
3. رأس المال وطريقة الدفع
يجب أن يوضح في العقد مقدار الاستثمار بدقة وعملة الدفع وآلية السداد (دفعة واحدة / على مراحل) وهل هناك تمويل عيني أو نقدي؟
4. نسبة الملكية أو العائد
يجب أن يوضح في العقد ما هي نسبة كل طرف في المشروع؟ وآلية توزيع الأرباح والخسائر وهل الأرباح سنوية أم دورية؟ وهل هناك ضمانات للعائد في سنوات محددة؟
5. حقوق التصويت والإدارة
يجب أن يوضح في عقد الاستثمار هل للمستثمر حق في إدارة المشروع أم مجرد مساهم؟ وطريقة اتخاذ القرارات الجوهرية وهل هناك مجلس إدارة مشترك؟ ومن يملك حق النقض (Veto)؟
6. مدة العقد وإمكانية التجديد
يجب أن يوضح في العقد مدة الاستثمار وإمكانية الانسحاب أو البيع وشروط فسخ العقد من طرف واحد
7. حماية الملكية الفكرية
يجب أن يوضح في العقد من يملك الأفكار أو العلامات التجارية؟ وهل يحق لأحد الأطراف استخدامها بعد الانفصال؟
8. الضمانات والتعهدات
يجب أن يحتوي عقد الاستثمار على تعهدات الطرف المُستَثمَر فيه بعدم إساءة استخدام الأموال وبنود ضمان الحد الأدنى من الشفافية (مثلاً حق الاطلاع على الحسابات)
9. حل النزاعات والاختصاص القضائي
يجب أن يوضح في العقد هل يتم اللجوء إلى التحكيم؟ أم إلى المحاكم؟ وتحديد مكان الاختصاص القضائي (مثلاً لندن أو الرياض) وتسمية مركز التحكيم المعتمد مثل مركز التحكيم التجاري السعودي SCCA أو مركز لندن للتحكيم الدولي.
10. بند السرية وعدم المنافسة
يجب خلال العقد إلزام الطرفين بعدم إفشاء أي معلومات وخاصة في عقود نقل التكنولوجيا ومنع المستثمر من الاستثمار في مشاريع منافسة لمدة معينة.
صياغة عقد استثمار ناجح تتطلب التوازن بين حماية الحقوق وتحقيق المرونة ، حيث كل كلمة فيه قد تُفسر أمام القضاء أو التحكيم مستقبلاً، لذا لا مجال للتهاون أو العجلة، ونحن في مكتب السلامه للمحاماة والاستشارات القانونية نقدم جميع الخدمات القانونية المتعلقة بالعقود الاستثمارية حيث نكون خطوة بخطوة مع الإدارة العامة والمستثمر الأجنبي ، فالمكتب يحظى بخبرة واسعة في تقديم الاستشارات القانونية المتعلقة بالعقود الاستثمارية ، والتي تستهدف استدامة العقد واستمراره ، فلا تتردد في التواصل معنا.
أقرا أيضا : دور المستشار القانوني في عقود الاستثمار السياحي والضيافة
